Nhu cầu đầu tư hạ tầng AI đang thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ của Samsung Electronics, đặc biệt ở mảng bộ nhớ. Tuy nhiên, dù các nhà sản xuất tăng vốn đầu tư, nguồn cung khó có thể mở rộng đủ nhanh để đáp ứng nhu cầu thị trường trong những năm tới.
Ngày 29/10/2026, Samsung Electronics công bố kết quả kinh doanh quý III với doanh thu hợp nhất đạt 195,3 nghìn tỷ KRW, tăng 14% so với quý trước. Lợi nhuận hoạt động đạt 107,4 nghìn tỷ KRW, đưa Samsung trở thành công ty công nghệ đầu tiên trên thế giới ghi nhận lợi nhuận hoạt động vượt 100 nghìn tỷ KRW trong một quý.
Mảng Device Solutions (DS), phụ trách hoạt động bán dẫn, đóng góp 147,1 nghìn tỷ KRW doanh thu và 106,5 nghìn tỷ KRW lợi nhuận hoạt động. Trong đó, bộ phận Memory đạt mức doanh thu và lợi nhuận hoạt động cao nhất từ trước đến nay.
Theo Samsung, kết quả này đến từ nhu cầu mạnh đối với máy chủ và các sản phẩm bộ nhớ phục vụ AI. Công ty đã mở rộng đáng kể doanh số HBM4, đồng thời ghi nhận nhu cầu tăng đối với SSD máy chủ.
HBM tiếp tục là một trong những sản phẩm quan trọng trong chiến lược phát triển của Samsung. Theo thông tin được công bố tại cuộc họp trao đổi kết quả kinh doanh ngày 29/10, doanh thu HBM4 trong quý III tăng hơn 3 lần so với quý trước và chiếm khoảng 60% tổng doanh thu HBM.
Đáng chú ý, Samsung cho biết các thỏa thuận về sản lượng cung ứng HBM cho năm 2027 đã hoàn tất và toàn bộ nguồn cung dự kiến đã được khách hàng đặt trước. Công ty vẫn nhận được yêu cầu bổ sung sản lượng từ các khách hàng lớn.
Nhu cầu tăng trưởng không chỉ tập trung ở HBM. Server DDR5, DRAM máy chủ và SSD dung lượng cao cũng đang được thúc đẩy bởi việc mở rộng hạ tầng AI. Samsung đặc biệt ghi nhận triển vọng tăng nhu cầu QLC SSD khi các dịch vụ AI agent cá nhân ngày càng phát triển.
Một trong những thông tin đáng chú ý nhất từ cuộc họp kết quả kinh doanh là dự báo của Samsung về tình trạng cung cầu bộ nhớ.
Theo Reuters và các thông tin được Samsung công bố tại cuộc họp, nhu cầu bộ nhớ do AI thúc đẩy trong năm 2027 được dự báo sẽ vượt đáng kể nguồn cung của toàn ngành. Tình trạng thị trường bộ nhớ thắt chặt có thể tiếp tục đến năm 2028.
Samsung lý giải rằng việc tăng vốn đầu tư chưa thể nhanh chóng chuyển thành sản lượng mới. Các nhà sản xuất cần thời gian xây dựng nhà máy, hoàn thiện phòng sạch, lắp đặt thiết bị và đưa dây chuyền vào sản xuất. Thời gian giao thiết bị kéo dài cùng chi phí xây dựng gia tăng cũng là những yếu tố hạn chế tốc độ mở rộng công suất.
Bên cạnh đó, việc chuyển một phần năng lực sản xuất sang HBM cũng tạo áp lực lên nguồn cung DRAM phổ thông. Các thế hệ HBM mới có kích thước chip lớn hơn, khiến việc mở rộng sản lượng HBM có thể ảnh hưởng đến năng lực sản xuất các dòng DRAM khác.
Để tăng tính ổn định trong kế hoạch sản xuất và cung ứng, Samsung đang mở rộng các hợp đồng dài hạn với khách hàng. Theo MoneyToday, công ty đã ký thỏa thuận với 10 khách hàng lớn và đang đàm phán với 10 khách hàng khác.
Ngoài bộ nhớ, hoạt động Foundry của Samsung cũng ghi nhận sự cải thiện về doanh thu và lợi nhuận trong quý III. Động lực đến từ doanh số base die cho HBM, sản lượng chip tiến trình tiên tiến và các đơn hàng 2nm, đặc biệt từ nhóm khách hàng HPC và hyperscaler.
Trong quý IV/2026, Samsung dự kiến thúc đẩy tăng trưởng thông qua việc mở rộng sản xuất NPU 4nm và doanh số các sản phẩm bộ nhớ. Sang năm 2027, công ty đặt mục tiêu tăng doanh thu từ các tiến trình 4nm và 2nm, đồng thời dự kiến nhà máy mới tại Taylor, Texas, bắt đầu đi vào hoạt động.
Những diễn biến này cho thấy nhu cầu AI đang tạo động lực tăng trưởng trên nhiều phân khúc bán dẫn, từ bộ nhớ, lưu trữ đến sản xuất chip tiên tiến.
Kết quả kinh doanh của Samsung phản ánh quy mô nhu cầu ngày càng lớn đối với các linh kiện phục vụ hạ tầng AI. Bên cạnh GPU và bộ xử lý, hệ thống AI còn cần HBM, DRAM máy chủ, SSD dung lượng cao và các thành phần bán dẫn chuyên dụng.
Trong bối cảnh nguồn cung bộ nhớ được dự báo tiếp tục thắt chặt đến năm 2028, doanh nghiệp và nhà vận hành trung tâm dữ liệu cần chú trọng hơn đến khả năng cung ứng linh kiện, thời gian mua sắm và kế hoạch đầu tư dài hạn.
Việc xây dựng hạ tầng AI vì vậy không chỉ dừng ở lựa chọn GPU hay máy chủ. Các yếu tố như bộ nhớ, lưu trữ, kết nối mạng, nguồn điện và hệ thống làm mát cũng cần được tính toán đồng bộ để bảo đảm hiệu quả vận hành.
Đối với các doanh nghiệp đang lên kế hoạch mở rộng trung tâm dữ liệu và triển khai AI, diễn biến thị trường bộ nhớ sẽ là một trong những yếu tố cần theo dõi sát trong những năm tới.
Nguồn tham khảo:
Samsung Global Newsroom – Samsung Electronics Announces Third Quarter 2026 Results, 29/10/2026.
Reuters – Samsung sees AI chip shortage worsening, 29/10/2026.
-c22a2d18cbe6c.jpg)
