Samsung đạt yield HBM4 80%, cuộc đua HBM nóng lên

Theo Seoul Economic Daily, yield HBM4 của Samsung đã tăng lên 80%, từ mức dưới 60% khi bắt đầu sản xuất hàng loạt vào tháng 2, cho thấy quy trình sản xuất đã được cải thiện nhanh chóng trong bối cảnh nguồn cung HBM vẫn khan hiếm.

Khi đà tăng giá DRAM thông dụng được dự báo sẽ chậm lại, cuộc đua bộ nhớ đang chuyển trọng tâm sang HBM thế hệ tiếp theo, khi cả ba nhà sản xuất bộ nhớ lớn đều đẩy mạnh nỗ lực. Theo Seoul Economic Daily, yield HBM4 của Samsung đã tăng lên 80%, từ mức dưới 60% khi bắt đầu sản xuất hàng loạt vào tháng 2, cho thấy quy trình sản xuất đã được cải thiện nhanh chóng trong bối cảnh nguồn cung HBM vẫn khan hiếm.

Dẫn lời một nguồn tin trong ngành, báo cáo cho biết Samsung ban đầu đặt mục tiêu đạt yield 80% vào cuối năm 2026, nhưng những cải tiến trong quy trình sản xuất đã vượt kỳ vọng.

Infostock Daily cho rằng Samsung đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong quy trình thermal compression non-conductive film (TC-NCF), vốn từ lâu được xem là một điểm yếu trong hoạt động sản xuất HBM của hãng. Trong khi đó, ETNews chỉ ra một động lực quan trọng khác: 1c DRAM được sử dụng bên trong HBM4. Samsung đã nâng yield của 1c DRAM lên trên 80% ngay từ đầu năm nay, qua đó xây dựng nền tảng sản xuất ổn định và góp phần cải thiện yield HBM4.

Trong bối cảnh đó, Seoul Economic Daily đưa tin Samsung có kế hoạch tăng hơn gấp ba doanh thu từ HBM4 trong quý III, đồng thời HBM4 được kỳ vọng chiếm hơn 60% tổng doanh số HBM trong nửa cuối năm 2026. Samsung cũng đặt mục tiêu đạt khoảng 38% thị phần HBM vào cuối năm, tương đương với thị phần của hãng trên thị trường DRAM nói chung, khi yield HBM4 tiếp tục ổn định.

Nguồn cung HBM4 tăng lên từ Samsung cũng có thể thúc đẩy quá trình sản xuất bộ tăng tốc AI thế hệ tiếp theo của NVIDIA, “Vera Rubin”. Theo Seoul Economic Daily, các khách hàng lớn như NVIDIA sẽ hưởng lợi khi có thể mua HBM từ nhiều nhà cung cấp thay vì phụ thuộc quá nhiều vào một nhà cung cấp duy nhất.

Đà tăng trưởng này cũng được phản ánh trong dự báo tháng 6 của TrendForce. Theo đó, thị phần HBM4 của Samsung trong năm 2026 được dự báo tăng mạnh so với ước tính trước đây, nhờ lợi thế về tiến độ được khách hàng đánh giá và sản lượng xuất hàng dự kiến cao hơn. Trong khi đó, thị phần của SK hynix được dự báo giảm do chậm trễ trong quá trình qualification và những thay đổi về năng lực sản xuất, còn thị phần của Micron nhiều khả năng tương đối ổn định do mức độ tham gia vào HBM4 còn hạn chế.

Nhìn xa hơn vấn đề thị phần, TrendForce dự báo các nhà cung cấp HBM sẽ tiếp tục duy trì khả năng định giá mạnh cho đến năm 2027, khi nguồn cung vẫn bị hạn chế và ngành công nghiệp đã dự kiến những đợt tăng giá đáng kể. Sản lượng bit HBM được dự báo tăng 50–60% so với cùng kỳ trong năm 2027, nhưng mức tăng này vẫn được kỳ vọng thấp hơn tốc độ tăng trưởng nhu cầu, khiến thị trường tiếp tục trong tình trạng khan hiếm.

Yield HBM4 cao hỗ trợ SK hynix tăng sản lượng, đàm phán lao động trở thành tâm điểm

Ở chiều ngược lại, Infostock Daily dẫn nguồn trong ngành cho biết yield HBM4 của SK hynix được ước tính đã đạt khoảng 80%. Kinh nghiệm lâu năm của công ty trong việc sản xuất hàng loạt HBM qua nhiều thế hệ, cùng công nghệ đóng gói Advanced Mass Ref Molded Underfill (MR-MUF) độc quyền, được kỳ vọng sẽ giúp SK hynix tăng sản lượng HBM4 thuận lợi trong nửa cuối năm.

Theo ETNews, SK hynix hiện đang thảo luận về các đơn hàng cho nửa cuối năm với nhiều nhà cung cấp thiết bị sản xuất HBM, trong quá trình chuẩn bị đặt thêm thiết bị nhằm tăng công suất sản xuất HBM4.

Tuy nhiên, biến số chính đối với quá trình tăng sản lượng hiện có thể không còn nằm ở năng lực sản xuất mà chuyển sang quan hệ lao động. Infostock Daily cho biết ban lãnh đạo và người lao động SK hynix đã không đạt được thỏa thuận về khoản thưởng trong vòng đàm phán tiền lương và thỏa ước tập thể lần thứ năm năm 2026.

Theo báo cáo, điểm gây tranh cãi chính nằm ở cơ chế chia sẻ lợi nhuận (Profit Sharing – PS) của công ty. Để đổi lại việc xóa bỏ mức trần trước đây là 1.000% lương cơ bản, hai bên đã thống nhất phân bổ 10% lợi nhuận hoạt động cả năm trước vào quỹ PS.

Theo cơ chế được đề xuất, 80% khoản thưởng được tính cho mỗi nhân viên sẽ được trả ngay trong năm, trong khi 20% còn lại được hoãn trả trong hai năm. Cơ chế này dự kiến được duy trì trong 10 năm tới.

Tuy nhiên, công đoàn đang phản đối đề xuất mới nhất của ban lãnh đạo, theo đó hơn một nửa khoản PS của năm nay sẽ được trả bằng cổ phiếu quỹ, đồng thời áp dụng thời gian hạn chế chuyển nhượng trước khi nhân viên có thể bán số cổ phiếu này.

Theo báo cáo, trong bối cảnh Samsung Electronics đang đẩy nhanh nỗ lực thu hẹp khoảng cách với SK hynix bằng cách ổn định yield đồng thời mở rộng công suất sản xuất, một tranh chấp lao động kéo dài, hoặc bất kỳ sự leo thang nào dẫn đến hành động đình công có thể tạo thêm áp lực đáng kể lên SK hynix.