CSP tăng tốc ASIC, thách thức vị thế AI của NVIDIA

NVIDIA đã công bố lộ trình AI tại GTC 2026, đồng thời nâng gấp đôi mục tiêu doanh thu giai đoạn 2025–2027 cho các dòng chip Blackwell và Rubin lên 1.000 tỷ USD. Tuy nhiên, sự trỗi dậy của ASIC có thể khiến cạnh tranh trên thị trường chip AI trở nên khốc liệt hơn.

Theo Commercial Times, khi các CSP lớn triển khai máy chủ sử dụng chip “tự phát triển” từ nửa cuối năm, họ được kỳ vọng sẽ lấy bớt thị phần từ NVIDIA. Nguồn tin trong ngành cho biết các thế hệ chip nội bộ mới của Google và AWS sẽ bắt đầu tăng sản lượng, qua đó thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái ASIC, trong đó các công ty Đài Loan như MediaTek, Global Unichip Corporation (GUC) và Alchip được xem là bên hưởng lợi chính.

Theo TrendForce, khi các CSP như Google và Amazon đẩy mạnh phát triển chip nội bộ, máy chủ AI sử dụng ASIC dự kiến sẽ chiếm 27,8% tổng lượng xuất xưởng máy chủ AI vào năm 2026 và tăng lên gần 40% vào năm 2030.

MediaTek, Alchip, GUC hưởng lợi từ làn sóng ASIC

Việc các CSP đẩy mạnh ASIC được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tăng trưởng cho các nhà thiết kế ASIC. Với MediaTek, Commercial Times cho biết các sản phẩm ASIC cho CSP sẽ bắt đầu xuất xưởng từ nửa cuối 2026, đóng góp doanh thu hơn 1 tỷ USD trong năm và có thể tăng lên hàng chục tỷ USD vào năm 2027. Economic Daily News bổ sung rằng dù MediaTek chưa công bố khách hàng, thị trường tin rằng hãng đã nhận đơn hàng cho TPU v7e và v8e của Google.

Trong khi đó, Liberty Times cho biết Alchip đã giành được đơn hàng cho chip Trainium 3 mới nhất của AWS. Con chip tiến trình 3 nm này dự kiến sản xuất hàng loạt từ quý 2/2026, với doanh thu tăng mạnh từ quý 3. Theo MoneyDJ, Alchip cũng đang triển khai nhiều dự án AI và HPC trên tiến trình 2 nm, một số dự án dự kiến tape-out vào cuối năm.

GUC, công ty liên kết của TSMC, cũng đang đẩy nhanh các dự án thiết kế cho khách hàng. Nguồn tin cho biết công ty đã nhận các dự án CPU thế hệ mới từ Google và Meta, đồng thời các chương trình ADAS trong ngành ô tô đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt. Ngoài ra, các dự án với khách hàng Mỹ đang trong giai đoạn đàm phán, mở ra cơ hội biên lợi nhuận cao hơn.

NVIDIA thích ứng với làn sóng ASIC

Trước xu hướng CSP chuyển sang ASIC, NVIDIA đang tìm cách tham gia cuộc chơi, ví dụ như cấp phép NVLink để gắn kết các hệ thống ASIC với hệ sinh thái của mình. Tuy nhiên, chi phí xây dựng hạ tầng AI ngày càng bị soi xét kỹ hơn, khiến các CSP có xu hướng chuyển sang ASIC nhiều hơn.

Commercial Times cũng nhấn mạnh rằng hạn chế về nguồn cung đang là yếu tố quan trọng định hình cạnh tranh. Năng lực sản xuất tiến trình 3 nm tại các foundry lớn, bao gồm cả wafer và đóng gói, đã được đặt kín đến hết năm và vẫn rất khan hiếm. Báo cáo cho biết TPU của Google có thể trở thành khách hàng lớn thứ ba “ẩn danh” của TSMC khi sản lượng tăng lên.

Đà tăng trưởng của TPU Google tiếp tục mạnh mẽ. Theo TrendForce, TPU dự kiến sẽ chiếm gần 78% số máy chủ AI của Google vào năm 2026, tiếp tục nới rộng khoảng cách với hệ thống dùng GPU. Hiện Google là CSP duy nhất mà hạ tầng AI có tỷ trọng máy chủ ASIC cao hơn GPU.