Intel bán 15 tỷ USD cổ phiếu để xây dựng thêm năng lực sản xuất chip

Intel hôm nay chính thức công bố kế hoạch chào bán cổ phiếu phổ thông ra công chúng trị giá 15 tỷ USD, được bảo lãnh phát hành, nhằm tài trợ cho việc mở rộng hoạt động Intel Foundry, vốn đòi hỏi nguồn đầu tư rất lớn.

Động thái này đồng nghĩa với việc Intel sẽ phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn thông qua đợt chào bán công khai, qua đó làm pha loãng tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện tại.

Đứng sau thương vụ này là một nhóm các ngân hàng đầu tư hàng đầu, bao gồm JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley và Citigroup, với vai trò đồng quản lý sổ lệnh.

Intel đang hoạt động trong một trong những ngành có mức độ thâm dụng vốn cao nhất, khi việc duy trì năng lực sản xuất bán dẫn tiên tiến đòi hỏi hàng chục tỷ USD. Vì vậy, công ty cần bổ sung nguồn vốn mà không phải vay nợ hoặc phụ thuộc vào các nhà đầu tư bên ngoài.

Các đơn vị bảo lãnh phát hành cũng có quyền chọn trong vòng 30 ngày để mua thêm lượng cổ phiếu trị giá 2,25 tỷ USD theo mức giá chào bán công khai, qua đó nâng tổng giá trị thương vụ lên 17,25 tỷ USD.

Vậy tại sao Intel lại thực hiện động thái này?

Công ty cho biết: “Khách hàng tiếp tục phát đi tín hiệu về môi trường nhu cầu mạnh mẽ và bền vững, được thúc đẩy bởi mức đầu tư chưa từng có vào năng lực tính toán AI.”

Intel cũng cho rằng những lĩnh vực mới nổi như physical AI, chip chuyên dụng, đóng gói tiên tiến và wafer từ bên ngoài đang tạo ra những cơ hội tăng trưởng đáng kể cho công ty.

Điều này cho thấy các khách hàng bên ngoài đang có nhu cầu sử dụng dịch vụ Intel Foundry, bao gồm sản xuất silicon và đóng gói tiên tiến, với quy mô vượt quá năng lực hiện tại của Intel.

Khi Lip-Bu Tan đảm nhiệm vị trí CEO Intel, ông từng tuyên bố rằng công ty chỉ đầu tư nguồn lực tài chính đáng kể vào năng lực sản xuất khi có đủ nhu cầu từ khách hàng.

Việc Intel hiện đang huy động một lượng vốn lớn để mở rộng cho thấy nhu cầu từ khách hàng dường như đã thực sự xuất hiện.

Tổng mức pha loãng cổ phiếu được ước tính vào khoảng 3%, tương đương với mức giảm của giá cổ phiếu Intel sau khi thông tin được công bố.

Mặc dù các cổ đông lớn đang phải đối mặt với nguy cơ pha loãng quyền sở hữu, mục tiêu của đợt phát hành cổ phiếu mới là tài trợ cho quá trình mở rộng của Intel, giúp công ty tiếp tục duy trì vị thế trong cuộc đua về đóng gói tiên tiến và sản xuất bán dẫn ở các tiến trình tiên tiến, mà không phải phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài.